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摘要 本文经过细想中国1971商品在明日市场在2006-2015年与国际特有的或特别的产权股票行情的双向物泛滥效应及其间变特点来讨论中国1971商品在明日市场的金融化成绩。后果找到中国1971商品在明日市场与国际特有的或特别的产权股票行情间在着敏锐的的物泛滥效应,且在2008年次贷危险和2010年欧债危险调准速度,度更敏锐的;在泛滥的方向上,国际股市对中国1971商品的值得注意的净泛滥。据此本文以为中国1971商品在明日市场在金融化气象,但与国际商品在明日市场相形,中国1971市场金融化度要低。
关键词: 中国1971商品在明日的
商品金融化 
物泛滥 
国际产权股票行情 
  
Abstract: To investigate the financialization of Chinese commodity future market, this paper examines the dynamic spillovers and time-varying characters between Chinese commodity future market and international stock market in terms of returns and volatilities by introducing the spillover 标定指数的。 We find that there exist significant return and volatility spillovers between Chinese commodity future market and international stock markets, especially during the 2008 global financial crisis and 2011 European debt 危险。 Moreover, Chinese commodity future are net receivers of the shocks from international stock markets in both returns and volatility 程度。 These findings suggest that the spillover mechanism of Chinese commodity future market performs as efficiently as that of international market, while the degree of financialization in Chinese market is still progressing.
Key words: Chinese Commodity Futures Market
   Financialization of Commodity
   Information Spillover
   International Stock Markets
基金赞助: 谢意中国1971青年物理学地基、中央财经大学121人才工程青年博士开展基金(QBJ1416)、经济与金融学院年度细想发射与优良学术人才栽培
我简介:  尹力博,实行技巧博士,兼职教授,中央财经大学经济与金融学院,Email:yinlibowsxbb@.柳依依不舍,中央财经大学经济与金融学院硕士学位,Email:willowyiyi@.
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